מה זה מינוף והאם זה טוב או רע?

אם קניתם דירה במיליון שקלים רק ע”י הון עצמי (כלומר, ללא משכנתא) –
כמה תשואה תעשו אם ערך הדירה עלה ב – 10%?

התשובה היא תשואה של 10% – אם קניתם את הדירה במיליון והערך שלה עלה ב – 10% היא שווה 1,100,000.
אז למעשה הרווחתם 100,000 על השקעה של מיליון.
100,000 מהווים 10% ממיליון ולכן התשואה היא 10%.

אבל אם לעומת זאת, ממינתם 50% מהדירה מהון עצמי ו-50% ע”י משכנתא.
אז כמה תשואה תעשו אם ערך הדירה עלה ב – 10%? התשובה היא 20%. כי הרווחתם 100,000 על השקעה של חצי מיליון.

100,000 מהווים 20% מתוך חצי מיליון.

(על סכום ההשקעה יש להוסיף את הריבית שמשולמת לבנק, אך בדוגמא הזאת נתעלם מהריבית לשם הפשטות)

ומה יקרה אם תקחו משכנתא של 75%?

במקרה כזה התשואה על ההשקעה שלכם תהיה 40% –
כי הרווחתם 100 אלף על השקעה של 250 אלף.

כעת אתם מבינים איך מינוף מגדיל את התשואה למשקיע? וככל שהמינוף גדול יותר, כך גם פוטנציאל התשואה גדול יותר.